AI股震盪別亂接，蔡明翰點名兩梯隊布局法

台股高檔震盪下，蔡明翰認為AI行情未熄火，重點在於區分已實現營收獲利的第一梯隊與等待轉強的第二梯隊，避免盲目摸底。

📌 來源： fnc.ebc.net.tw/fncnews/headline/217028 【20260826 金融市場】【東森財經新聞】【AI股震盪別亂接，蔡明翰點名兩梯隊布局法】發布者：anson4139 台股近期高檔震盪，AI族群也從全面上漲轉為個股分化。蔡明翰在《理財達人秀》中提醒，AI行情仍是台股重要主軸，但與其在震盪中盲目摸底，不如先看營收占比、獲利與後續成長性。📉 他認為，今年上半年台股走高的核心動能仍來自AI資本支出；雖然美債殖利率維持高檔，但真正需要關注的還是AI資本支出是否持續創高。換句話說，AI股的整理不一定代表行情結束，反而可能是重新布局的時間點。蔡明翰將符合「AI營收占比高、去年獲利成長、今年持續成長、明年仍具成長性、累計營收同步跟上」的個股列為第一梯隊。名單包括PCB族群台光電、南電、金像電，以及半導體設備股致茂、志聖、旺矽，還有廣達、鴻海、緯創、緯穎等老AI股。🧩 他特別提到，南電雖然處於高檔震盪，但基本面仍有支撐；旺矽則不是需求消失，而是產能接近滿載，短期看起來是「做不出來」。若後續產品價格調升、加上明年新產能開出，營收有機會回到成長軌道。至於第二梯隊，蔡明翰態度相對保守，包含聯亞、聯鈞、智邦、光聖、國巨、華新科、信昌電、南亞科、華邦電、旺宏、環球晶、合晶、台勝科等。他提醒，這些個股不適合一路攤平，與其猜底，不如等股價築底後重新轉強再進場。🔍 他最後強調，AI投資已從「有AI題材就漲」進入基本面檢驗階段；第一梯隊看的是已經落袋的AI營收與獲利，第二梯隊交易的是未來想像空間。面對高檔震盪，選對族群、等待轉強，比搶反彈更重要。📊 #AI股 #台股 #蔡明翰 #理財達人秀 #半導體 #金融市場出處：東森財經新聞 AI股震盪別亂接，蔡明翰點名兩梯隊布局法 — AI 生成解析圖

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